Les options du NASDAQ Options Trading Guide Equity aujourd'hui sont saluées comme l'un des produits financiers les plus réussis à introduire dans les temps modernes. Les options se sont avérées être des outils de placement supérieurs et prudents qui vous offrent, l'investisseur, la souplesse, la diversification et le contrôle pour protéger votre portefeuille ou pour générer des revenus de placement supplémentaires. Nous espérons que vous trouverez ce guide utile pour apprendre à négocier des options. Comprendre les options Les options sont des instruments financiers qui peuvent être utilisés efficacement dans presque toutes les conditions du marché et pour presque tous les objectifs d'investissement. Parmi les nombreuses possibilités, les options peuvent vous aider à: Protéger vos investissements contre une baisse des prix du marché Augmenter vos revenus sur les investissements actuels ou nouveaux Acheter un capital à un prix inférieur Bénéficier d'une hausse ou d'une baisse des cours des actions La vente pure et simple. Avantages des options de négociation: Marchés ordonnés, efficaces et liquides Les contrats d'options standardisés permettent des marchés d'options ordonnées, efficaces et liquides. Les options de flexibilité sont un outil d'investissement extrêmement polyvalent. En raison de leur structure de récompense de risque unique, les options peuvent être utilisées dans de nombreuses combinaisons avec d'autres contrats d'option et ou d'autres instruments financiers pour chercher des bénéfices ou de protection. Une option de capital permet aux investisseurs de fixer le prix pour une période de temps spécifique à laquelle un investisseur peut acheter ou vendre 100 actions d'un capital pour une prime (le prix), qui est seulement un pourcentage de ce que l'on paierait pour détenir les capitaux propres . Cela permet aux investisseurs d'options de tirer parti de leur pouvoir d'investissement tout en augmentant leur récompense potentielle à partir des mouvements d'un cours des actions. Risque limité pour l'acheteur Contrairement à d'autres placements où les risques peuvent ne pas avoir de limites, le négoce d'options offre un risque défini aux acheteurs. Un acheteur d'option ne peut absolument pas perdre plus que le prix de l'option, la prime. Étant donné que le droit d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent à un prix spécifique expire à une date donnée, l'option expire sans valeur si les conditions d'exercice ou de vente du contrat d'option ne sont pas remplies à la date d'expiration. Un vendeur d'options à découvert (parfois désigné comme l'auteur découvert d'une option), d'autre part, peut faire face à un risque illimité. Ce guide offre un aperçu des caractéristiques des options sur actions et de la façon dont ces investissements fonctionnent dans les secteurs suivants: Avertissement: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Box Spread (Long Box) Limited Profit sans risque Essentiellement, l'arbitraire est tout simplement acheter et vendre des spreads équivalents et aussi longtemps que le prix payé pour la boîte est nettement inférieur à la valeur d'expiration combinée de la Un bénéfice sans risque peut être immobilisé immédiatement. Valeur d'expiration de la boîte Prix de levée plus élevé - Prix de levée inférieur Prix d'exercice sans risque Valeur de la boîte - Prime nette payée Supposons que l'action XYZ se négocie à 45 en juin et que les prix suivants sont disponibles: JUL 40 put - 1,50 JUL 50 put - 6 JUL 40 call - 6 JUL 50 call - 1 L'achat de la tarification de l'appel du taureau implique l'achat du JUL 40 appel pour 600 et la vente de la JUL 50 appel pour 100. Le bull call spread coûts: 600 - 100 500 Achat de l'ours mis spread implique l'achat de la JUL 50 mettent pour 600 et vendent le JUL 40 mis pour 150. L'ours a mis les coûts étalés: 600 - 150 450 Le coût total de l'étalement de boîte est: 500 450 950 La valeur d'expiration de la boîte est calculée pour être: (50 - 40 ) X 100 1000. Étant donné que le coût total du spread box est inférieur à sa valeur d'expiration, un arbitrage sans risque est possible avec la stratégie box longue. On peut constater que la valeur d'expiration de la fourchette est bien la différence entre les prix d'exercice des options impliquées. Si XYZ reste inchangé à 45, alors le JUL 40 et l'appel JUL 50 expirent sans valeur tant que le JUL 40 appel et le JUL 50 mettre expire en-le-argent avec 500 valeur intrinsèque chacun. Ainsi, la valeur totale de la boîte à l'expiration est: 500 500 1000. Supposons, à l'expiration en Juillet, les actions XYZ rallie à 50, alors seulement l'appel JUL 40 expire dans-le-argent avec 1000 en valeur intrinsèque. Donc, la boîte est encore une valeur de 1000 à l'expiration. Que se passe-t-il quand le stock XYZ tombe à 40. Une situation semblable se produit, mais cette fois, c'est le JUL 50 mettre qui expire en-le-argent avec 1000 en valeur intrinsèque tandis que toutes les autres options expirent sans valeur. Cependant, la boîte vaut 1000. Comme le commerçant n'avait payé que 950 pour la totalité de la boîte, son bénéfice s'élève à 50. Remarque: Bien que nous ayons couvert l'utilisation de cette stratégie par rapport aux stock options, Options ETF, options d'indice ainsi que des options sur futures. Commissions Comme le profit de la boîte est très faible, les commissions impliquées dans la mise en œuvre de cette stratégie peuvent parfois compenser tous les gains. Par conséquent, être très conscient au sujet des commissions à payer lors de l'examen de cette stratégie. La boîte de propagation est souvent appelé un alligator propagation en raison de la façon dont les commissions de manger les profits Si vous faites des options multi-jambes trades fréquemment, vous devriez consulter la firme de courtage OptionsHouse où ils facturent une faible redevance de seulement 0,15 par contrat (4,95 Par métier). Le spread de la boîte est rentable lorsque les spreads des composants sont sous-évalués. Inversement, lorsque la boîte est trop chère, vous pouvez vendre la boîte pour un profit. Cette stratégie est connue comme une boîte courte. Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de négociation en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique appelée flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.
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